AAU grundades 1950 som en tvåårig högskola av jesuiten Lucien Matte på vädjan av Hans Majestät kejsar Haile Selassie I. Den inledde sin verksamhet året därpå. Under de följande två åren utvecklades en anknytning till University of London.
Kärnan i AAU bildades i och med inrättandet av University College of Addis Ababa (UCAA) 1950. UCAA, som ursprungligen bestod av fakulteterna för konst och vetenskap, blev en fullfjädrad högskola när den fick sin stadga 1954. År 1955 öppnades Building College. I februari 1961 sammanfördes dessa olika högskolor och den teologiska högskolan för att bilda Haile Selassie-universitetet. Kejsar Haile Selassie I gav sitt Guenete Leul-palats som administrationsbyggnad och huvudcampus. Han hade övergett palatset, där ett antal av hans ministrar och favoriter dödades i kölvattnet av den misslyckade statskuppen 1960, till förmån för det nya Jubilee Palace. Efter revolutionen 1974 döptes universitetet kortvarigt om till University of Ethiopia (National University) innan det fick sin nuvarande beteckning, AAU, 1975. I revolutionens kölvatten stängdes AAU under två år och studenter och personal inkallades till det som kallades kampanjen Utveckling genom samarbete (zemecha), som syftade till att öka landsbygdsbefolkningens medvetenhet i revolutionens anda. Universitetet erbjöd sina första masterprogram 1979 och sina första doktorandprogram 1987.
AdministrationRedigera
Till 1974 föreskrev stadgan en ledningsstruktur i följande fallande ordning eller auktoritet: Kansler (kejsaren själv), styrelsen, som består av ministrar och medlemmar av kungafamiljen, och fakultetsrådet, som består av universitetets tjänstemän, dekaner, direktörer och valda medlemmar. Fakultetsrådet blev senare senaten. År 1977 förlorade AAU sin relativa självständighet när den lades under kommissionen för högre utbildning, som kom att utöva administrativ jurisdiktion över alla institutioner för högre utbildning. År 1993 placerades AAU under utbildningsministeriet genom ett tillkännagivande från regeringen.