Under 2019 kommer Texas att nå över 130 miljoner ton produktion per år (MMTPY) av frac sand namnplatta kapacitet, varav 85% kommer att komma från Permian och Eagle Ford anläggningar, som nybyggnationsprojekt avvecklas och ramp till fullt utnyttjande. Energent övervakar noga den regionala verksamheten i centrala och södra Texas när gruvorna stängs under första halvåret 2019.
Pioneer Natural Resources (NYSE: PXD) och Covia Holdings Corporation (NYSE: CVIA) rapporterade framtida nedläggningar som planeras under första halvåret 2019 genom företagens pressmeddelanden. Pioneer avyttrar sina Brady-tillgångar i takt med att företaget övergår till leverans från West Texas. Dessutom meddelade Covia att deras Voca-anläggningar kommer att stå stilla i november 2018. Dessa anläggningar har en kombinerad kapacitet för frac-sand på nära 10 MMTPY. Andra anmärkningsvärda sandoperatörer i centrala Texas är U.S. Silica, Permian Frac Sand, Erna Frac Sand och Superior Silica Sands (NYSE: EMES).
De totalt arbetade timmarna vid anläggningarna i centrala Texas har minskat sedan andra kvartalet 2018, jämfört med en ökning av de totalt arbetade timmarna vid anläggningarna i Eagle Ford, Haynesville och Mid-Continent, baserat på data från arbetsdepartementets webbplats för gruv- och hälsovårdsadministrationen (MSHA). Även om MSHA-data inte garanterar gruvnedläggningar, anger informationen nivån på arbetstimmar kvartal för kvartal.
Källa: Energent Group
För de 80 gruvor och anläggningar som vi för närvarande följer över hela USA minskade de totala arbetade arbetstimmarna med 6 % respektive 17 % under de två sista kvartalen 2018. Som rapporterades i februari, ställde Hi-Crush sin anläggning i Augusta, som bidrar med 2,8 MmTPY Northern White sand (NWS), på tomgång, medan företaget återinförde sin anläggning i Whitehall.
Ramping Up in Eagle Ford and Mid-Continent
Som verksamheten i centrala Texas avtar, ökar aktiviteten i både Eagle Ford- och Mid-Continent-bassängerna i takt med att befintliga gruvor expanderar och nya byggnationer utvecklas. För närvarande är det planerat att sju nya gruvor kommer att slutföra byggandet i år, vilket innebär att mer än 14 miljoner ton per år kommer att vara online. Med tanke på denna utveckling förväntar vi oss att arbetstimmarna ökar och att dörrarna hålls öppna.
Output förblir oförändrad i Louisiana och Arkansas
De kombinerade arbetstimmarna förblir oförändrade med utgångspunkt från 2018 för Louisiana och Arkansas. Förvänta dig dock att nya gruvor från Performance Proppants och Gen 6 kommer att öka de totala arbetstimmarna i regionen. Haynesville-operatörer fortsätter att visa lägre brunnskostnader med hjälp av gruvor i bassängen så förvänta dig att Sierra Frac Sand, Shale Support och Covia kommer att gynnas av det ökade fokuset på regionala gruvor.
Källa: Energent Group
2019 kommer säkerligen att bli ett intressant år då de flesta större fraktsandskonstruktionsprojekt avslutas och borrnings- och färdigställningsverksamheten tar fart igen. För tillfället kommer vi att hålla koll på om regionala verksamheter, och inte bara i Texas, håller sina dörrar öppna eller om vi har sett dem sälja sitt sista ton.