Det är hösten 2007 på Lower East Side. Min Betterment-klocka startar inte när vi lanserar 2010 utan när jag diskuterar konceptet i samtal med rumskamrater och vänner. Jag har en galen idé: att sträva efter min lycka genom att hjälpa amerikaner att sträva efter sin lycka. Jag skriver en uppdragsbeskrivning: att ge kunderna möjlighet att göra det bästa med sina pengar så att de kan leva bättre.
Investeringar känns komplicerade för de flesta, men de bästa metoderna är kända och okomplicerade. Varför inte ta de smarta tjänster som används av de rika och institutionerna och göra dem tillgängliga för alla amerikaner? Folk gillar den här galna idén, några ansluter sig till mig, och med svett och uppoffringar föds ett litet, hungrigt, kundinflytande och besatt företag.
Jag fullföljer Betterments uppdrag ihärdigt. Min fru (som jag träffade 2006 – inte av en slump – hennes uppmuntran ger upphov till en startup) kallar Betterment för mitt ”första barn”. Jag säger ofta (oftast uppriktigt): ”Jag är den lyckligaste personen, jag har världens bästa jobb”. Ibland känns det som om hela mitt liv, varje vaken timme, varje dröm, är sammanflätad med mitt företag. Jag är Betterment. Det finns inget annat.
Ledamöter blir bästa vänner (och varandras familjer): Jag är vigselförrättare för Bettementers som senare får Betterment-bebisar). Jag spelar huvudrollen i TV-reklam – jag hade aldrig föreställt mig den karriärvändningen. Tidiga kunder skickar e-post till mig personligen för att få stöd (och vissa gör det fortfarande – jag älskar er alla, kunder). Vi växer till 25 miljarder dollar i tillgångar, mer än 500 000 kunder, ett team på mer än 300 personer och vi flyttar branschen framåt. Ändå vet jag att vi kan åstadkomma mer; vi har miljontals fler amerikaner att nå.
The Pursuit Of Our Potential
Under en tid ser jag fram emot att ta in en erfaren, dynamisk operativ ledare för att hjälpa till att driva företaget framåt. Sökandet är inte inledningsvis fokuserat på en specifik roll att fylla; det handlar om att hitta fantastiska talanger som kan hjälpa till att leda Betterment till att förverkliga vår fulla potential.
Tiden hemma i år ger mer tid att ägna åt sökprocessen, att prata med ledande operativa ledare och att fundera på vad som kan behövas för nästa del av resan. Jag tillbringar tid med hundratals olika kandidater. Jag inser att det bästa sättet att uppnå vårt uppdrag kan vara att bjuda in en efterträdare för att leda Betterment i nästa tillväxtfas.
På grund av tur och intensiva ansträngningar under ett mycket utmanande år har företaget aldrig varit i en starkare position. Varje verksamhetsgren når nya höjder under 2020. Vi slår målen, är välkapitaliserade och har vind i ryggen. Det är en bra tidpunkt att lämna över tyglarna.
Under sommaren tar jag kontakt med Sarah Kirshbaum Levy. Det finns något fängslande med henne. Jag vill inte jinxa eller överbelasta det, men bortsett från att träffa min fru är det för närvarande svårt att tänka sig en mer följdriktig introduktion. Och detta sker via videokonferens!
The Pursuit Of The One
Under de kommande månaderna tillbringar jag mer tid med Sarah, och hon börjar träffa medlemmar av teamet och vår styrelse. Jag tar in henne på heltid som konsult i en försöksverksamhet. Vilket privilegium, inte bara att rekrytera min efterträdare, utan också att observera hur hon bygger relationer, att arbeta sida vid sida med henne när hon itererar sin plan och att se hur hon gör varje möte öppnare och effektivare.
Jag ger henne min befogenhet att arbeta med teamet för att utforma planerna för 2021 och framåt, och hon är utmärkt. Min beundran växer när hon börjar sköta företaget effektivt, med min fullmakt. Mina chefer säger till mig att de har så mycket att lära av henne. Det enda som saknas är titeln – och i dag ger vi henne titeln.
Sarahs strävanden
Sarah började på Disney och tillbringade de senaste 20 åren på Viacom, hemvist för älskade varumärken som Nickelodeon, BET, MTV och Comedy Central. Genom en rad ledande befattningar, som kulminerade som Chief Operating Officer, har hon lett globala fenomen, från Svampbob till The Daily Show med Trevor Noah, och har skapat kontakt med publiken på meningsfulla sätt.
Med sina erfarenheter av att leda stora börsbolag är Sarah den rätta chefen för att leda Betterment nu, när vi överväger en övergång från privat till offentlig verksamhet under de kommande åren. För att vara en person med en stamtavla från ett ”stort företag” är hon otroligt jordnära och skrapig. Hon har startat och utvecklat företag, köpt och sålt företag, förvaltat resultatet och drivit konsumentvarumärken för att vinna.
Jag uppskattar hennes ”outsider”-perspektiv. Betterment är ett unikt företag – inte bara finansiellt, inte bara tekniskt, utan 100 procent besatt av kundinflytande. Ta det från en som har tittat: Det skulle vara svårt att hitta någon som både har gjort karriär inom finansiella tjänster och som på ett trovärdigt sätt kan leda den förändring som vi föreställer oss: att ge kunderna möjlighet att göra vad som är bäst med sina pengar, så att de kan leva bättre.
The Pursuit Of Happiness
Jag har gjort mitt livs bästa arbete på Betterment, och jag har jobbat för hårt för att sluta ge allt jag kan för att förverkliga detta företags uppdrag, oavsett vilken form dessa ansträngningar kan ha. Från min roll i styrelsen kommer jag att stödja Sarah och hennes team, oavsett om det är via rekrytering, investerarrelationer, att berätta vår historia eller att upprätthålla företagets kultur och värderingar.
En dröm för mig sedan den där hösten på Lower East Side 2007 har varit att bygga en hållbar institution, att bygga något som kommer att överleva mig. Jag har aldrig tagit ett större steg mot detta än jag gör i dag när jag lämnar över facklan till Sarah.
Jag frågade Sarah vad som var viktigast för henne i hennes nästa roll, och hon svarade utan att tveka: ”Ett varumärke och ett uppdrag som jag tror på”. Hon har bevisat detta för mig i varje interaktion sedan dess. Jag tror att hon kommer att förverkliga den vision som jag lade fram för flera år sedan och göra Betterment till det mest älskade och viktiga finansiella varumärket för den här generationen. Och på så sätt kommer hon att göra miljontals amerikaner lyckliga.