till vänster) och hans far Henry Allen (till höger).
Sean Allen
Sean Allen fick sin skuldsättning på plats genom att betala av sina studieskulder på sex år. Sedan, i januari 2019, fann han sig själv med 33 781 dollar i kreditkortsskulder – allt på ett och samma kort. Den från Los Angeles omplacerade mannen från Eatontown, New Jersey, satte som mål att betala av allt före sin 31:a födelsedag i september – och lyckades.
Skulden
Den genomsnittliga kreditkortsskulden för en Millennial i hela USA var 4 712 dollar under första kvartalet 2019, enligt konsumentkreditinstitutet Experian. Allen hade sju gånger så mycket skulder. Hans månadsränta hade stigit till över 300 dollar och hans kreditvärdighet hade sjunkit till en sämre än 620 poäng. ”Varje gång saldot ökade sjönk poängen”, säger han.
Allen kände sig som om han levde en lögn. På ytan var han framgångsrik. Han hade tagit en civilingenjörsexamen och en M.B.A. Han hade tjänat en hygglig lön som ingenjör inom energisektorn och ägde flera fastigheter tillsammans med sin vän och affärspartner. ”Jag levde två liv – det offentliga livet där allt går bra, men i verkligheten har jag skulder och jag vet inte hur det är att betala av dem.”
Kreditkortsskulderna hade smugit sig på Allen långsamt och sedan snabbt. Han hade haft ett saldo på sitt kreditkort sedan han fick det när han var 18 år gammal. Varje år fick han en ökning av sin kreditgräns – den gick från 3 000 dollar till 34 000 dollar. Allen använde den ökade gränsen både för att spendera pengar (för att betala för familjeresor) och för att hålla saldot under 50 % av kreditgränsen, som ett sätt att hålla sitt ”kreditutnyttjande” under 50 % och skydda sin kreditvärdighet.
Läs: Två stora ekonomiska händelser i Allens liv inträffade under 2017. Han betalade av det sista av de 48 000 dollar i studielån som han tog för att gå på Simon Graduate School of Business vid University of Rochester. Sedan hämtade han sin femte fastighet, vilket var den första fastighet han hade köpt på egen hand. (Det fanns fyra som han tidigare förvärvat tillsammans med sin partner i fastighetsbranschen). Till en början hyrde Allen ut den femte fastigheten till hyresgäster för att betala lånet. Men det slutade med att han flyttade in i garaget för att minska sina egna boendekostnader. År 2018 köpte Allen sedan ännu en fastighet på egen hand. Han fick hyresgäster till den fastigheten, och den hyra de betalade täckte också amorteringarna. Men reparationer för hans femte och sjätte fastighet började äta upp hans besparingar.
”Ja, faktiskt eliminerar han mina besparingar. Det var där skulden började ackumuleras”, minns han.
Här kommer den skrämmande delen. Allens kreditkortsskuld smög sig uppåt trots att han vet mycket om privatekonomi, fastigheter och affärer i allmänhet. Faktum är att hans föräldrar pratade med honom om sparande när han var liten och när han var ung vuxen introducerade de honom till investeringar och fastigheter. De lät honom till och med agera hyresvärd för en fastighet som de köpte när han studerade vid North Carolina Agricultural & Technical State University.
På egen hand läste Allen Rich Dad, Poor Dad av Robert Kiyosaki och lyckades betala av sina studielån. Han hade förvärvat en ny fastighet praktiskt taget varje år sedan 2013. Hans familj och nära vänner gav honom en knuff om sina kreditkortsskulder, men Allen parkerade bort deras råd och tänkte att han skulle ta itu med det senare.
Det var alltså inte ekonomisk analfabetism som gav honom ett skuldberg. Det var hans ambition att ackumulera rikedomar – och av ganska solida skäl. ”Majoriteten av det jag gör är inte för min egen skull. Det är för när jag får en familj”, säger han.” Jag har alltid velat vara den där pappan som är på mitt barns konsert klockan två – mitt på dagen. Jag hoppas verkligen att det här verkligen lönar sig.” Med andra ord har han köpt millenniernas dröm om att bygga upp ett ekonomiskt oberoende så att du kan ägna tid åt det du värdesätter, även om det inte innebär att du går i förtidspension.
Mer läsning: Läs mer: The Forbes Guide To FIRE
The Payoff Plan
En projektledares roll är att planera, genomföra och avsluta ett projekt. Som nyligen befordrad projektledare på sitt dagjobb satte Allen igång med att ta itu med 33 781 dollar i kreditkortsskulder som ett projekt – hans viktigaste projekt. Han skapade ett schema med riktmärken som han ville uppfylla varje månad för att betala av sin skuld. Eftersom hans mål var att betala av sin kreditkortsräkning helt och hållet före sin födelsedag i september bestämde han sig för att göra vad som helst för att uppfylla sina månatliga avbetalningsmål.
Steg 1 & 2: Öka inkomsterna
För att uppfylla dessa riktmärken utarbetade Allen en femstegsstrategi. De två första stegen handlade om att öka sin inkomst. Ungefär två år tidigare hade Allen blivit befordrad till den position han har nu, med en löneförhöjning. Han var alltså inte ute efter en stor löneförhöjning eller ett jobbbyte. I stället vände han sig till en av sina sidoverksamheter och skrotet i garaget.
Allen berättade för sin fastighetspartner att han ville göra en paus med att förvärva nya fastigheter tills han fått sin privatekonomi på rätt köl igen. (Lyckligtvis täcktes i januari alla lån på deras befintliga fastigheter av hyresgäster.)
Det gav Allen tid att koncentrera sig på sin andra sidoverksamhet – en verksamhet som inte kräver kapital eller innebär akuta reparationer. Sean’s Resume Shop är en sidoverksamhet som Allen startade för att hjälpa människor att göra rent sina cv:n och coacha dem i sina karriärer. Allen loggade in på PayPal, som han använder för att fakturera sina kunder, och märkte att han hade en handfull obetalda fakturor.
Istället för att kontakta de kunder som fortfarande var skyldiga honom pengar som en inkasso, behandlade Allen de obetalda fakturorna som en möjlighet. Han tog kontakt med dem för att berätta om sina andra tjänster i hopp om att generera mer inkomster och få hänvisningar.
Under tiden började Allen sälja föremål i sitt garage som han inte längre använde på OfferUp.com. Han började sälja allt från sportutrustning till prylar från sina resor för 30-40 dollar styck. Sidobiten och försäljningen gav inga stora summor – bara några hundra dollar i månaden – men varje krona gick till att betala av sin kreditkortsräkning.
Mer läsning: Vad du kan lära dig av en 27-åring som använde sig av sidoverksamheter för att betala av sina studieskulder
Steg 3: Undersök bankkontoaktivitet
I steg tre spårade han sina dagliga utgifter med hjälp av ett kalkylblad som han skapade och sin mobilbank-app. Han studerade när eventuella inkomster och räkningar kom in på hans konto för att förbereda sig för steg fyra. Han ändrade sina förfallodatum för räkningar så att han kunde få en tydligare bild av vilka inkomster han verkligen hade för månaden efter att väsentliga räkningar hade betalats.
Ett exempel: ”Jag ändrade datumet för mitt hypotekslån eftersom det kom ut den 14:e i varje månad, och det gjorde mig förvirrad. Så jag ändrade det till den 7:e. På så sätt visste jag den 10:e att ’Okej, lånet är betalt och här är pengarna jag har att arbeta med’.”
När Allen hade undersökt sin kontoaktivitet och sedan gjort justeringar tog han det sista steget för att få bättre kontroll över sitt konto. Han tog ett skeptiskt öga på sina utgifter. Prenumerationstjänster som han inte längre använde eller som han råkade prenumerera på (för att han glömde slutdatumet för en gratis provperiod), sade han upp. Vid två tillfällen mindes Allen att han var tvungen att ringa AT&T och Walmart för att följa upp återbetalningar för returnerade produkter och avbokade tjänster. Om han fick en delbetalning följde han upp igen för att få hela det utlovade beloppet.
Steg 4: Gör svåra val
Som ägare eller delägare av sex fastigheter stötte Allen på vissa hinder för att uppfylla sina riktmärken. Vid ett tillfälle var han tvungen att betala för skador som uppstod under ett strömavbrott. Till det sa han: ”Jag behövde fokusera på vad jag behövde göra i stället för vad jag ville göra”. Men inte varje räkning eller varje inköp är ett måste.
Målet eller telefonen?
Allens smartphone blev nästan ett annat hinder. I augusti gick hans telefon sönder. Han gick till Target för att ersätta den och ställdes inför ett val: spendera nästan 1 000 dollar på en Android-enhet för att hänga med Joneses, vilket innebar att han tog från sin plan för avbetalning av skulderna, eller välja en billigare telefon för att klara sig tills alla kreditkortsskulder var avbetalda. Det var ytterligare en frestelse att skaffa en ny högkvalitativ telefon: Försäljaren gjorde det hela ännu mer lockande genom att säga till Allen att om han köpte telefonen samma dag skulle den kosta 600 dollar i stället för 900 dollar. Han valde i stället en smartphone för 25 dollar med ett samtals- och sms-abonnemang för 20 dollar i månaden.
Friheterna
Allen använde nu 66 procent av sin inkomst efter skatt och efter lån till att betala av sina skulder och lämnade de återstående 34 procenten till mat, el och bensin till den Pontiac som han kört sedan första året på gymnasiet. En del av de 34 procenten gick till resor för att träffa familj och vänner och till det filantropiska arbete som Allen gör med sin förening. Detta var två saker som Allen skar ner på men valde att inte ge upp.
Allen har behållit sitt medlemskap i Alpha Phi Alpha, ett svart broderskap som han gick med i när han var doktorand vid Simon Graduate School of Business vid University of Rochester 2012, genom att fortsätta betala medlemsavgifter och donera till organisationens filantropiska initiativ. Allens broderskap fokuserar på arbete inom behövande samhällen på lokal och nationell nivå. Han är också en frivillig storebror i Big Brother/Big Sister-programmet. Han har en ”lillebror” som bor på andra sidan landet i North Carolina, så han åtar sig att besöka sin adept då och då. Allens föräldrar och utökade familjemedlemmar bor också längs östkusten och det är viktigt för honom att vara närvarande vid familjehändelser som begravningar och hans mor- och farföräldrars födelsedagsfirande, vilket innebär ytterligare ett undantag.
Klipp upp kortet och planera för framtiden
September var den sista månaden som Allen ville ägna åt sitt projekt. Det fanns 6 800 dollar på hans kreditkortsräkning, och han ville fira att den försvann på hans 31:a födelsedag. Allen sa att han flyttade runt lite pengar, fortsatte att skära ner på utgifter där han kunde, gick på diet (intermittent fastande) och hoppade över middagar med arbetskamrater och vänner för att göra sin sista betalning. På sin födelsedag klippte han upp sitt kreditkort och delade nyheten med sin familj och sina vänner på sin Facebook-sida.
”Jag känner mig bara välsignad. Det känns som om jag inte har några räkningar nu eftersom det var dit alla mina pengar gick – till det kreditkortet”, säger han.
Plan för avbetalning av skulderna
För Allens nästa projekt har han fokuserat på att hålla skulden borta. Som en person som inte varit skuldfri sedan han fick sitt första kreditkort när han var 18 år gammal, är denna avbetalning en enorm ekonomisk prestation för Allen.
”Jag loggar fortfarande in på mitt kreditkort varje dag för att se att saldot är noll”, säger Allen. Oavsett vilka avgifter som tas ut på kortet (eftersom kortet är ett nav för hans automatiserade utgifter) sa Allen att han är fast besluten att betala av hela räkningen varje månad och att inte låta saldot växa från en mullvadshög till ett berg igen.
Om du är nyfiken på vilken typ av kreditkort Allen använder så är det ett belöningskort. Det enda goda som kom av skulden var att han samlade mer än 30 000 belöningspoäng och löste in dem mot en flygresa på 350 dollar för att träffa sin lillebror.
Följ mig på Twitter. Skicka mig ett säkert tips.