Inte säker på var man ska börja?

Istället för att komma med nyårslöften vill jag varje år ta en titt tillbaka på föregående år och göra en finansiell 80/20-analys.

En 80/20-analys gör det möjligt för dig att fokusera på två viktiga områden: (1) Den del av ditt ekonomiska liv som är mest produktiv och (2) den del av ditt ekonomiska liv som är mest improduktiv. Du kommer sedan att maximera det första och minimera det andra.

Paretoprincipen har funnits ett tag, men blev berömd av Tim Ferriss under det senaste decenniet, och säger i grova drag att 20 % av en sak står för 80 % av en annan sak. Den italienske ekonomen Vilfredo Pareto, som myntade uttrycket i slutet av 1800-talet, konstaterade att ungefär 80 % av marken i Italien ägdes av 20 % av befolkningen. På samma sätt innehöll ungefär 20 % av ärtskotten i hans trädgård 80 % av ärtorna.

Jag tror att du kommer att upptäcka att detta gäller även i ditt eget liv.

Till exempel:

• 20 % av dina klienter står för 80 % av dina debiterbara timmar.
• 80 % av dina problem genereras av 20 % av de personer som du arbetar med
• 80 % av din tid spenderas på 20 % av dina platser (dvs.
• 80% av det arbete du delegerar hanteras av 20% av personalen

När du börjar titta på ditt liv genom denna lins blir det snabbt uppenbart att du bör fokusera din tid och energi på de områden som kommer att ge dig den största avkastningen.

Det följer också att du bör lägga mindre vikt vid de aktiviteter som inte genererar tillräcklig avkastning. De spelar helt enkelt ingen roll. Min favoritpreferens är att helt enkelt ignorera dem. Du skulle bli förvånad över hur effektiv du kan vara genom att släppa bollen. Under hela ditt liv kommer många människor att försöka kasta bollar på dig (oavsett om du bett om det eller inte). Det är helt enkelt inte ditt ansvar att fånga dem alla.

Förbered dig på rätt tankesätt

Det första steget i att utföra en finansiell 80/20-analys är att förhålla dig till rätt tankesätt. Det innebär att stänga öppna webbläsarflikar och fokusera på enbart ditt ekonomiska liv. Ibland gillar jag att ha papper och penna i närheten så att jag kan klottra anteckningar.

Samtidigt som du ser till att du är fokuserad är det bra att bli motiverad om den positiva inverkan som bara några få små förändringar kan ha (du måste bara hitta dem). Jag blir alltid överväldigad av att inse att den stora majoriteten av min tid (dvs. upp till 80 % av den) är fokuserad på saker som egentligen inte är så viktiga.

Låt oss ta reda på vad som faktiskt är viktigt och göra mer av det.

Sparfrekvens

En av de första sakerna jag tittar på är min sparfrekvens. Förra året kom 62,8 % av mitt totala sparande från brutala månadssparande. Med det menar jag besparingar som görs efter automatiska pensionsavgifter som dras från min lönecheck. Om du inkluderar pensionsavgifter kom 83,3 % av mitt totala sparande från automatiskt månadssparande där jag tog mig själv ur ekvationen och lät datorerna göra de månatliga överföringarna.

De övriga 16,7 % av mitt totala sparande kom från tillfällen då jag fann mig själv med överskott av pengar (av någon anledning) och gjorde manuella överföringar till mitt skattepliktiga sparkonto.

Om jag står inför valet mellan att sätta en klisterlapp på min dator för att påminna mig om att manuellt överföra mer pengar varje månad eller att helt enkelt öka mina automatiska inbetalningar är det beslut som är mest effektivt ganska uppenbart. Med tanke på att en ny löneförhöjning kommer att börja gälla den här månaden har jag redan gjort förändringar för att se till att jag kommer att spara ännu mer i år än förra året genom att ha den stora majoriteten av min lönecheck insatt på mitt Vanguard-konto. Inte illa för 20 % av min insats!

Skatter

Självklart har jag ännu inte fyllt i min skattedeklaration för 2017 (mer om det i ett framtida inlägg), men när jag tittar på förra årets deklaration har jag en ungefärlig uppfattning om hur mycket jag kommer att betala i år.

När jag tittar på mina utgifter på ett helhetsmässigt sätt är det första jag lägger märke till att 53 % av mina totala utgifter gick till federala, delstatliga och kommunala inkomst- och FICA-skatter. Även om det inte är helt 80 procent är det en stor del av pengarna. Den näst största utgiften (hyra) stod bara för 20,3 % av mina totala utgifter.

Jag beräknar dessa siffror genom att inkludera skatter plus alla konsumtionsutgifter i nämnaren. Jag gillar att tänka på skatter som utgifter och inkluderar dem också när jag beräknar min sparkvot. Detta tvingar dig att behandla skatterna som din största utgift och fundera på hur du kan optimera din skattesituation i stället för att göra beräkningar ”efter skatt”, vilket leder till att du ignorerar skatternas inverkan på din sparkvot/utgifter.

Den 80/20-blicken på skatterna understryker att om jag vill fokusera på det område där jag kan få störst avkastning, bör jag leta efter sätt att minimera mina skatteutgifter. Det är just därför som jag varje år ägnar lite tid åt skatteplanering.

För en nybörjare kan det vara så enkelt som att se till att du använder allt ditt skattemässigt gynnade utrymme innan du bidrar till ett skattepliktigt konto eller betalar av studielån. För andra kan det vara att tänka på var tillgångarna finns för att se till att du har minimerat ditt skatteuttag. Fortfarande många fler kan dra nytta av att lära sig mer om skattelagstiftningen för att se till att de drar full nytta av alla skatteavdrag. En del av er kanske till och med startar en sidoverksamhet för att generera lite extra inkomster och samtidigt dra av företagskostnader!

En annan intressant egenskap hos 80/20-analysen är att man vanligtvis kan borra ännu djupare in i en kategori och se ytterligare 80/20-möjligheter.

Om jag till exempel bara tittar på mina skatter ser jag att 59,9 % av de totala skatterna som betalades var federala skatter. Så om jag vill fokusera på ett område där jag bör minska min skattebörda, är federala skatter förmodligen den plats där jag ska börja. En mindre produktiv användning av min tid (även om den fortfarande är produktiv) skulle vara att hitta sätt att minska delstats- och stadsskatterna.

Konsumtionsutgifter

Med hjälp av principen om en djupare 80/20-analys kan jag också titta på bara mina konsumtionsutgifter och se att 43,4 % av mina utgifter gick till boendekostnader. Om jag vill minska mina konsumtionsutgifter borde jag förmodligen flytta till en annan ort. Vi kommer naturligtvis inte att göra det i år eftersom vi gillar vår lägenhet och vår nuvarande situation, men det är uppenbart att vi skulle göra de största framstegen om vi på något sätt kunde sänka denna summa. Vi kanske borde börja hyra ut vår lägenhet på Airbnb som den här advokaten!

På samma sätt kan jag tänka på mina utgifter för underhållning och inse att i princip bara 20 % av mina underhållningsalternativ (Netflix) står för 80 % av min totala underhållning.

Jag skulle kunna fortsätta att applicera det här på andra kategorier, men du fattar vad jag menar. Människor är repetitiva varelser som föredrar att utföra samma mönster om och om igen. Om det låter som du, är chansen ganska stor att du har en del konsumtionsutgifter (dvs. kanske så mycket som 80 %) som bara bidrar med 20 % till din lycka (eller som du bara använder 20 % av tiden). Den typen av utgifter kanske eller kanske inte är värda att behålla. Det är en av de fantastiska sakerna med personlig ekonomi. Det är personligt för dig.

Action Items

När du har tänkt på ditt eget ekonomiska liv är nästa steg att helt enkelt tillämpa hävstången på lämpligt sätt.

De 20 % av ansträngningen du kan tillämpa för att få de 80 % resultat du önskar? Det är din lista över saker att göra.

Genom lika viktigt är de 20 % av sakerna som orsakar dig de största problemen. Det är din lista över saker att inte göra. Ta reda på hur du kan eliminera, delegera eller automatisera dessa aktiviteter så att du inte behöver ta itu med dem.

Från mitt liv kan jag berätta att det mest överraskande effektiva jag gjorde förra året var att skapa en skuldpapperskedja och hänga upp den i mitt vardagsrum. I början av förra året bestämde jag mig för att genom kassaflöde betala tillbaka det cirka 80 000 dollar stora återstående saldot på mina studielån efter att ha bestämt mig för att jag var trött på att hantera dem och att jag ville vara skuldfri. Jag utmanade mig själv att göra det ur det månatliga kassaflödet så att jag skulle hålla min motivation på rätt plats.

Jag skapade kedjan för att påminna mig om mina framsteg och för att subtilt pusha mig att göra extra avbetalningar, eftersom jag klippte upp och kastade bort varje kedja för varje betalning på 1 000 dollar. Även om det visserligen inte är alla som vill ha en skuldkedja hängande i sitt vardagsrum är jag förvånad över dess effektivitet. Jag var tvungen att göra några justeringar i mina utgifter för att se till att jag kastade tillräckligt med pengar mot lånen för att nå målet. I slutändan tyckte jag att det var mycket tillfredsställande att klippa av den sista kedjan. Dessutom är det inte heller så dumt att vara skuldfri.

Vi kan prata om det. Har du tillämpat 80/20-principerna på ditt ekonomiska liv? Vilka taktiker har du funnit vara mest framgångsrika? Vilka slösar bort din tid och dina ansträngningar? Kommentera nedan!