Tillbaka till:INVESTERINGAR HANDEL & FINANSIELLA MARKNADER
Femprocentsregeln – Definition
Investeringsmässigt är femprocentsregeln en filosofi som säger att en investerare inte bör allokera mer än fem procent av sina portföljmedel till ett värdepapper eller en investering. Regeln som också kallas FINRA:s 5-procentpolicy, gäller för transaktioner som riskfria transaktioner och fortsatta försäljningar. Med denna regel kan investerare diversifiera och få fler tillgångar som minimerar riskerna för den finansiella avkastningen. Enligt regeln ska mäklare använda sig av etiska och rättvisa metoder för att fastställa provisionssatser för alla transaktioner som investerare utför över disk. Provisionen kan antingen vara fem procent högre eller lägre än den fastställda standardsatsen, så att investerarna kan betala rimliga priser för sina värdepapper på marknaden. Mäklaren måste juridiskt motivera sina skäl för att höja eller sänka sina provisionssatser. Lite mer om vad som är femprocentsregeln Femprocentsregeln kräver inga beräkningar, men den kräver att mäklaren följer Financial Industry Regulation Authoritys (FINRA) bestämmelser. Även om regeln har sina undantag gäller den följande transaktioner:
- Huvudtransaktioner: Regeln tillåter en mäklare att köpa eller sälja investeringar från ett holdingbolag. Med hjälp av bolagets avgifter kan mäklaren sedan besluta att höja eller sänka provisionen med fem procent.
- Fortsatta försäljningar: När en mäklare säljer en kunds värdepapper och använder pengarna för att köpa nya värdepapper, räknar kunden detta som en enda transaktion och inte som en dubbel transaktion. Mäklaren kan inte ta ut en dubbel provision av kunden.
- Agenttransaktioner: I stället för att en mäklare tar ut en provision för värdepapper tar mäklarföretaget hand om alla provisionstransaktioner för mäklarens räkning.
- Riskfria transaktioner: Ett företag kan köpa värdepapper från ett annat företag och säljer dem omedelbart till en kund.
De avgörande faktorerna för en rättvis provision i femprocentsregeln
När det gäller att avgöra om mäklarprovisionen är rättvis tittar företaget på följande faktorer;
- Typen av värdepapper som kunden vill köpa eller sälja, inklusive; aktier och optioner, och obligationer.
- Priset på investeringarna. Priserna på aktier och optioner är i allmänhet högre än priserna på obligationer.
- Transaktionernas totala värde, eftersom en kund som utför en stor transaktion kan komma i fråga för rabatter.
- Företagets kostnader för att utföra alla kundens transaktioner. Vissa mäklarfirmor har en minimiavgift för varje transaktion de utför.
Ovanstående faktorer kan var och en av dem bidra till en lägre eller högre provisionssats än de vanliga fem procenten. En liten transaktion som har många komplikationer kan generera en provision på mer än 5 procent, medan en stor men enkel transaktion kan generera en provision på mindre än 5 procent.
Exempel på 5-procentsregeln
En kund vill köpa 200 aktier i företaget XYZ till 10 dollar per aktie. Det totala värdet av aktierna kommer att vara 2 000 dollar. Om man antar att mäklarens avgifter var en fast avgift på 100 dollar, vilket motsvarar en provision på 5 %. Mäklarens avgift går inte under eller över femprocentsregeln. Om kunden köper 100 aktier från samma företag till samma kurs kommer värdet av aktierna att vara 1 000 dollar. Om man drar av mäklarens fasta avgifter på 100 dollar innebär det en provisionssats på 10 procent, vilket är mer än de vanliga 5 procenten. Om kunden före transaktionen kände till mäklarens avgifter gäller dock inte 5-procentsregeln. I exemplet kommer 5 %-regeln att hjälpa investeraren att analysera transaktionerna för att undvika att fatta fel investeringsbeslut, vilket senare kan kosta honom höga provisionssatser. Investeraren har flexibiliteten att diversifiera för att hantera framtida risker.
Betydelsen av femprocentsregeln
- Femprocentsregeln är nödvändig eftersom den ger mäklarfirmorna och kunderna nödvändiga riktlinjer för att skydda sig i händelse av ett aggressivt övertagande.
- Regeln ger också aktieägarna en chans att analysera ägandet av olika företag innan de investerar.
- Regeln förhindrar illojal handel mellan kunden och mäklaren, eftersom mäklaren måste motivera sina skäl för att höja eller sänka provisionssatserna.
- Överträdelse av 5-procentsregeln leder till att deltagarna hindras från att handla på marknaden.
Andra tillämpningsområden för 5-procentsregeln
Investerare och mäklare är inte de enda som kan använda 5-procentsregeln. Företagare kan använda sig av 5 %-regeln för att se till att deras företag blir framgångsrika. Ett företag kan vara 95 % perfekt, men det är inte tillräckligt bra för företagsledaren. Företagsledaren kommer att fokusera på de 5 procent som gör att företaget inte lyckas genom att hitta strategier för att göra det perfekt också. Inom psykologin kan rådgivaren använda femprocentsregeln för att lösa tvister mellan två parter. Psykiatriker säger att gräl är vanligt bland människor, men det finns en procentsats som gör att människor kan mötas på en medelväg. Därför råder de en person att hitta minst 5 procent av den andra personens innehåll att hålla med, även om man inte håller med 95 procent. En överenskommelse på 5 procent öppnar ett utrymme för dialog mellan parterna. Teorin har visat sig vara framgångsrik när det gäller att lösa tvister mellan två eller flera parter.