När du säljer en aktie har du kanske lagt märke till att en liten transaktionsavgift, ofta bara ett par öre, visas på din bekräftelse. Även om vissa mäklare/handlare har beskrivit denna avgift som en ”SEC-avgift”, ålägger SEC faktiskt inte enskilda investerare denna avgift.
SEC ålägger eller fastställer inte några av de avgifter som investerare måste betala till sina mäklare. I stället måste självreglerande organisationer (SRO) – såsom Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) och alla nationella värdepappersbörser – enligt avsnitt 31 i Securities Exchange Act of 1934 betala transaktionsavgifter till SEC på grundval av den volym av värdepapper som säljs på deras marknader. Dessa avgifter är utformade för att täcka de kostnader som staten, inklusive SEC, har för att övervaka och reglera värdepappersmarknaderna och yrkesverksamma inom värdepappersbranschen.
SRO:s har antagit regler som kräver att deras mäklare-handlare som är medlemmar ska betala en del av dessa avgifter. Mäklare-handlare tar i sin tur ut avgifter av sina kunder som ger medel för att betala de avgifter som de är skyldiga sina SRO att betala. Således bör en mäklarhandlare som har frågor om hur dess avgifter beräknas kontakta sitt SRO, och en kund som har frågor om hur hans eller hennes avgifter beräknas bör kontakta mäklarhandlaren.
I avsnitt 31 krävs att SEC ska göra årliga och, i vissa fall, halvårsjusteringar av avgiftssatsen. Dessa justeringar är nödvändiga för att SEC:s totala uppbörd av transaktionsavgifter under ett visst år ska ligga så nära beloppet för det ordinarie anslaget till kommissionen som kongressen beviljar för det skatteåret. Om transaktionsvolymen under ett visst år ökar kommer SEC att sänka avgiftssatsen eftersom varje transaktion måste bidra mindre till det målbelopp som ska samlas in. Men om transaktionsvolymen minskar måste varje transaktion tas ut en högre avgift för att SEC ska kunna samla in målbeloppet. För att hitta den aktuella avgiftssatsen för transaktionsavgifter enligt avsnitt 31 kan du besöka webbsidan Division of Trading and Markets Frequently Requested Documents (avdelningen för handel och marknader) och klicka på den senaste avgiftsrådgivningen under ”Section 31 Fees” (avgifter enligt avsnitt 31). Du hittar också Fee Rate Advisories i avsnittet Pressmeddelanden på vår webbplats. För officiella kommissionsbeslut om justeringar av avgiftssatser, besök avsnittet Other Commission Orders, Notices, and Information (andra kommissionsbeslut, meddelanden och information) på vår webbplats.
De avgifter som tas ut för de flesta värdepapperstransaktioner kallas Section 31 ”fees” (avgifter enligt avsnitt 31). Men de avgifter som införs genom avsnitt 31 på transaktioner i värdepappersterminer kallas ”bedömningar”. Från och med räkenskapsåret 2013 är den avgift som tas ut 0,0042 dollar för varje transaktion i runda turer (dvs. ett köp och en försäljning av ett försäljningskontrakt för framtida leverans).
.