Vissa skulle säga att en bra avkastning på investeringar är avkastningen på din investering. Det finns en enorm visdom i det uttalandet. De största investeringsmissarna inträffar när någon tog större risker i hopp om att få bättre avkastning, och istället slutade med att förlora det mesta av vad de hade.
För att bestämma en bra avkastning på investeringar måste investerare ha en realistisk uppfattning om vad som är en vinst. Om du inte vet vad som är realistiskt kan vilken bedragare som helst övertyga dig om att de har något speciellt. De personer som faller offer för bedrägerier är de som tror att det är möjligt att få en överdimensionerad avkastning.
Nedan följer sex breda kategorier av investeringar och den avkastning du kan förvänta dig:
1. Spekulativa investeringar
Låt oss börja med regel nummer ett: Ju högre potentiell avkastning, desto större är risken. Penny stocks är ett utmärkt exempel.
Låt dig inte luras. Även lagliga företag som erbjuder aktier kan vara spekulativa. Små bioteknikföretag vars enda syfte är att hitta nästa banbrytande behandling kan stiga eller falla med 80 % eller mer på en enda dag baserat på ett FDA-beslut. Visst kan du hamna på rätt sida av denna rörelse, men du kan också förlora nästan allt. Samma sak kan sägas om nya börsintroduktioner och aktier som köps enbart för att de ser ut som ett mål för uppköp.
Guld är ett annat exempel på något som kan falla in i den spekulativa kategorin. Om du har rätt timing och fångar guld före en kris kan du tjäna en förmögenhet. I så fall skulle du tro att guld var den bästa investeringen någonsin – men i själva verket är det som hände att du hade tur och att din spekulativa investering råkade ge utdelning.
Har du fel timing kan du se din investering gå igenom en lång och stadig nedgång i värde, vilket är vad som hände med guldpriset från 1980 då det nådde 850 dollar per uns till 2001 då det sjönk under 300 dollar per uns; en förlust av 65 procent av dess värde. Om du var en guldinvesterare under den perioden tyckte du förmodligen inte att det var så bra. Om du funderar på att investera i guld, gör det som en del av en diversifierad portfölj.
2. Traditionella aktier och aktiefonder
Hur är det med blue-chip-aktier eller aktiemarknaden som helhet? För att kunna utvärdera avkastningen på denna typ av investeringar måste du förstå skillnaden i risknivå som du tar när du investerar i en aktie jämfört med att investera i en aktieindexfond.
Vi använder oss av en riskskala för investeringar från ett till fem, där fem står för ett val med hög risk och ett för den minsta risken. Vi klassificerar investering i en enskild aktie som en investeringsrisk på nivå fem: du kan förlora alla dina pengar. Vi klassificerar en aktieindexfond som en risknivå fyra; du kan förlora pengar men det skulle vara nästan omöjligt för dig att förlora alla dina pengar. Säkra investeringar som sparkonton får risknivån ett.
3. Fastigheter
Fastigheter är något man ofta ser marknadsföras som något som ger en utmärkt avkastning på investeringar. Är det så? Jo, det kan det, om du vet vad du gör. Många rika människor gjorde sin förmögenhet genom att investera i fastigheter. Fastigheter kan också, som alla investeringar som ger möjlighet till god avkastning, resultera i en förlust.
Och även om det finns gott om mäklare som vill sälja fastigheter till dig är sanningen att fastigheter är för avancerade investerare som har tillbringat år eller decennier på dessa marknader. Hyresfastigheter eller bostadsförsäljning är inte ett enkelt sätt att tjäna pengar förrän du har gott om erfarenhet.
Och som vi såg i den stora recessionen 2008 innebär till och med köp av en bostad, som så många amerikaner gör, en risk.
4. Traditionella obligationer och obligationsfonder
När vi säger traditionella obligationer menar vi stats- eller företagsemitterade obligationer som har en rating på Baa3 (Moody’s), BBB-(S&P/Fitch) eller högre. Dessa typer av obligationer klassificeras i riskkategori nivå två eller tre på investeringsriskskalan.
Med obligationer sjunker deras kapitalvärde när räntorna stiger. Detta har en större effekt på långfristiga obligationer och en mindre effekt på kortfristiga obligationer. Om du äger en enskild obligation och planerar att behålla den till förfallodagen kommer dessa prissvängningar inte att påverka dig.
5. Bitcoin
Den senaste spekulativa vurmen? Bitcoin och andra kryptovalutor. Huruvida kryptovalutor representerar framtiden för finansiella transaktioner eller inte är föremål för mycket debatt, men erfarna investerare vet att när något stiger så snabbt som Bitcoin gjorde 2017, överväger risken att förlora stort jämfört med de möjliga belöningarna för att göra den stora vinsten.
Om du investerade i Bitcoin för flera år sedan när allmänheten inte visste att det existerade, gratulerar jag dig till vinsten, men att gå in efter den stora rörelsen är inte bra riskhantering.
6. Säkra investeringar
Säkra investeringar är det enda alternativet som kan ge avkastning på din investering, även om de kanske inte ger en bra avkastning på din investering. Historisk avkastning på säkra investeringar brukar ligga i intervallet 3-5 % men är för närvarande mycket lägre (0,0-1,0 %) eftersom de i första hand beror på räntorna. När räntorna är låga ger säkra investeringar lägre avkastning. Denna situation kan få människor att jaga mer riskfyllda investeringar med målet att få högre avkastning.
Hur är det med berättelserna om ”fantastisk avkastning”?
Hur är det med historierna du hör om människor som tjänar spektakulära avkastningar genom att hitta rätt aktie? Det kallas tur. Vissa människor vinner också på lotto, och vi är glada för deras skull, men vi går inte runt och investerar alla våra pengar i lotter, eller hur?
Det är absurt att bara för att en person kan ha gjort en bra avkastning på en aktie- eller fastighetsinvestering, att man tror att det är lätt att kopiera resultaten. Det är ungefär lika lätt som att vinna på lotto. Följ aldrig modenyckerna.