Fakta
Vår 401(k)-plan ger ett matchningsbidrag på 50 % av de första 6 % som varje deltagare skjuter upp (för en maximal matchning på 3 % av lönen per år). Vi deponerar de matchande bidragen till planen varje löneperiod samtidigt som vi deponerar de anställdas uppskjutningar. Efter årsskiftet under de senaste åren har vår försäkringsförmedlare informerat oss om att vi måste göra ”sanna” matchningsbidrag, ibland för anställda som inte längre är anställda hos oss.
Fråga
Vad är ett sant matchningsbidrag och varför måste vi göra det? Finns det något sätt att undvika dem i framtiden?
Svar
True-up-bidrag uppstår vanligtvis när plandokumentet anger att matchningen måste bestämmas på årsbasis, men planens sponsor faktiskt beräknar och deponerar matchningen varje löneperiod (eller månadsvis, kvartalsvis osv.).) Mer specifikt uppstår de när en deltagare skjuter upp över den maximala matchningströskeln (6 % i det här fallet) under vissa löneperioder och under den under andra perioder.
En snabb illustration bör hjälpa till att förtydliga:
Med en matchning för en löneperiod tillämpas matchningsformeln på uppskovsbeloppen och ersättningsbeloppen från varje separat löneperiod. Under det första halvåret i vårt exempel sköt deltagaren upp 8 %. Eftersom endast uppskjutningar upp till 6 % matchas, får deltagaren ingen matchning på uppskjutningar över den gränsen (mellan 6 % och 8 % av lönen). Aktiviteten under en löneperiod påverkar inte beräkningen av matchningen under andra löneperioder. Det årliga matchningsbeloppet är helt enkelt summan av de matchningsbidrag som beräknas separat för varje enskild löneperiod.
Vid beräkning av matchningen över hela planåret divideras dock varje deltagares årliga uppskovsbelopp med hans eller hennes årliga ersättning för att fastställa den årliga uppskovssatsen. Här har deltagaren skjutit upp 8 % under halva året och 0 % under den andra halvan, vilket ger en årlig uppskjutningsgrad på 4 %. Till skillnad från situationen per period där en del av uppskoven inte matchas (eftersom de överskrider formeln) är här hela det uppskjutna beloppet berättigat till matchning eftersom det ligger under den övre delen av formeln.
Det är ganska vanligt att företag beräknar och sätter in sina matchningsbidrag varje löneperiod. Löneleverantörer kan vanligtvis utföra beräkningen, och det hjälper till att jämna ut kassaflödet att göra 26 mindre insättningar över tiden i stället för en enda stor insättning efter årsskiftet. Bara för att det är vanligt betyder det inte att vi kan ignorera plandokumentet. Så för att återgå till vår deltagare ovan, om planen föreskriver en planårsmatchning, men den beräknas och deponeras varje löneperiod, kommer deltagaren att ha rätt till en 300-dollars true-up-matchning efter årets slut (skillnaden mellan 1 200-dollars planårsmatchningen enligt plandokumentet och de 900-dollars som finansierades under hela året).
Samtidigt som det kan vara frestande att ändra planen så att den byter från planår till löneperiod för att eliminera true-ups, är det en bra idé att först fokusera på vem som får majoriteten av de true-up-bidrag som betalas ut. Vi ser en hel del situationer där en företagare eller en tjänsteman skjuter upp 100 % från den första eller sista lönen varje år i stället för att fördela dem jämnt över hela året. I dessa situationer innebär en matchning under en löneperiod att det inte blir någon uppräkning, men det är en ledande medlem av företaget som förlorar på att få den fulla matchningen. Genom att hålla sig till en planårsmatchning säkerställs att ägaren/tjänstemannen får så mycket matchning som möjligt.
Det är också värt att notera att oavsett vilken tidsram som används för att beräkna matchningen så utförs ACP-testet med hjälp av årlig kompensation. I vårt exempel innebär det att löneperiodsmetoden ger en matchningsgrad på 1,5 %, medan planårsmetoden ger 2 %. För högt kompenserade anställda gäller att ju högre ränta, desto sämre resultat för testet. Det omvända gäller för icke höginkomsttagare. Så om ditt ACP-test har legat precis på gränsen mellan godkänt och icke godkänt skulle det vara en bra idé att göra några beräkningar innan du ändrar hur din matchning beräknas. Du skulle inte vilja spara några dollar i verkliga bidrag bara för att få din plan att misslyckas med ACP-testet.
För mer information om bidragstyper i planen kan du besöka vårt kunskapscenter här.
